k8凯发(中国区)天生赢家·一触即发

　　凯发k8官网✿★ღ◈！凯发k8一触即发✿★ღ◈，凯发k8国际✿★ღ◈，k8凯发天生赢家✿★ღ◈。制造业很好✿★ღ◈，两新两重也很好✿★ღ◈，只不过✿★ღ◈，制造业和两新两重政策最终都会出现一个问题✿★ღ◈，他们没有创造需求✿★ღ◈，而只是让未来的消费需求放在当下✿★ღ◈，工业企业中的大部分企业主是关心市场的芒果视频一二三2021.2021✿★ღ◈，但大多数企业主只关心本行业的竞争✿★ღ◈，他们很少有能力或者精力✿★ღ◈，去探索新产业✿★ღ◈，新方向✿★ღ◈。然而✿★ღ◈，这个世界又是个不断被科技颠覆的世界✿★ღ◈。

　　别说众所周知的互联网对传统行业的颠覆✿★ღ◈，就是关上门来搞研发的医学领域✿★ღ◈，如今也在被AI颠覆✿★ღ◈，2024年诺贝尔奖中✿★ღ◈，两个奖项给了AI✿★ღ◈，换句话说✿★ღ◈，你再聪慧✿★ღ◈，再能干✿★ღ◈，如果没有跟上科技发展的节奏✿★ღ◈，那么迎接你的✿★ღ◈，很可能是“飘零半生✿★ღ◈，虚度光阴芒果视频一二三2021.2021✿★ღ◈，徒劳无功”✿★ღ◈。

　　热兵器来了✿★ღ◈，冷兵器便成了笑话✿★ღ◈，“大人芒果视频一二三2021.2021✿★ღ◈，时代变了”✿★ღ◈。所以✿★ღ◈，科技产业✿★ღ◈，无论是炒股✿★ღ◈，还是工作✿★ღ◈，都需要关注✿★ღ◈。

　　2024年的全球科技其实有两条脉络主线✿★ღ◈，一条是马斯克✿★ღ◈，几乎是马斯克支持什么✿★ღ◈，什么科技应用就如日中天✿★ღ◈，我们知道✿★ღ◈，这个世界的前沿肯定有很多✿★ღ◈，马斯克能够涉及的也是沧海一粟✿★ღ◈，但我们不得不承认✿★ღ◈，有些人有一种能力✿★ღ◈，叫现实扭曲力场✿★ღ◈，这个词原来出自《乔布斯传》✿★ღ◈，按中国人的说法✿★ღ◈，就是“能把死人说活”的能力✿★ღ◈。

　　车等等✿★ღ◈，马斯克在欧洲储能市场也有很强的影响力✿★ღ◈，而2022年年底崛起的OpenAI也曾有过马斯克的影子✿★ღ◈，跨境支付如今的PayPal更是马斯克第一桶金的来源✿★ღ◈。

　　知道了马斯克这条主线凯发k8官网✿★ღ◈，给我们什么启示呢？那就是2025年芒果视频一二三2021.2021✿★ღ◈，多关注马斯克发表的公开言论✿★ღ◈，很可能言论中就蕴含着一些投资机会芒果视频一二三2021.2021✿★ღ◈，值得注意的是✿★ღ◈，由于支持特朗普当选总统✿★ღ◈，马斯克如今不仅有资本实力✿★ღ◈，其也有强大的政治资本✿★ღ◈。

　　一句话✿★ღ◈，权力就是影响力✿★ღ◈，马斯克并不需要是美国总统✿★ღ◈，但如果马斯克说过的话✿★ღ◈，在华尔街有影响力✿★ღ◈，那么我们说马斯克拥有权力✿★ღ◈。

　　同样的✿★ღ◈，华尔街有些金融巨鳄也会利用自己的影响力来牟利✿★ღ◈，比如巴菲特其实也利用自己的影响力✿★ღ◈，通过宣扬自己的投资理念✿★ღ◈，来找到共识者✿★ღ◈，形成合力✿★ღ◈，巴菲特买什么什么就涨✿★ღ◈，涨了之后这家公司有更多投资人追捧✿★ღ◈，融资更容易✿★ღ◈，发展更快凯发k8官网✿★ღ◈。所以✿★ღ◈，2025年的科技投资✿★ღ◈，要多关注马斯克✿★ღ◈。

　　2025年1月的CES✿★ღ◈，老黄发布50系显卡✿★ღ◈，5090定价1999美元✿★ღ◈，可各路大神还是一边骂✿★ღ◈，一边抢✿★ღ◈，甚至于由于中国区限算力✿★ღ◈，老黄恶心人给加个D来限制机器学习✿★ღ◈，就这样你还得捏着鼻子忍着✿★ღ◈，很多人还要从海外以蚂蚁搬家的方式往回带✿★ღ◈。

　　英伟达的GPU✿★ღ◈，不只是AI✿★ღ◈，还能玩游戏✿★ღ◈，还能挖矿✿★ღ◈，还能做特效✿★ღ◈，甚至最早无人机选择的就是GPU✿★ღ◈。注意✿★ღ◈，英伟达造的是通用算力✿★ღ◈，什么都能干才叫“通用”✿★ღ◈，寒武纪私人定制芯片是为了单一客户需求✿★ღ◈，不是通用芯片✿★ღ◈，即使也可以用于AI算力✿★ღ◈。

　　2025年1月✿★ღ◈，所有搭上英伟达车的A股上市公司都有起飞✿★ღ◈，英伟达说服务器要用光模块✿★ღ◈，CPO飞了✿★ღ◈，英伟达说HBM存储好✿★ღ◈，A股开始遍地找HBM存储有关系的公司✿★ღ◈，英伟达说铜缆连接器好✿★ღ◈，国内相关股票迅速接收信号✿★ღ◈，甚至于✿★ღ◈，很多芯片厂其实没什么业绩✿★ღ◈，也没什么潜力✿★ღ◈，但就是通过对标英伟达✿★ღ◈，在股市上如日中天✿★ღ◈。还是那句话✿★ღ◈：权力=影响力✿★ღ◈。英伟达的影响力就来自其通用算力的生态做得好✿★ღ◈。

　　注意✿★ღ◈，不是硬件✿★ღ◈，而是通用✿★ღ◈。正因为通用✿★ღ◈，英伟达的算力可以转化为“一般等价物”✿★ღ◈，很多初创企业融资✿★ღ◈，不看你的资本✿★ღ◈，看你能不能提供算力✿★ღ◈。如OpenAI为什么卖身给微软？因为微软云如今就是做算力生意的✿★ღ◈。

　　延伸开去✿★ღ◈，我们发现不仅科技✿★ღ◈，其他领域也是如此✿★ღ◈，比如抱上华为大腿的塞力斯✿★ღ◈，谁还会记得东风小康塞力斯✿★ღ◈，大家眼中满眼都是华为问界✿★ღ◈，比如抱上胖东来✿★ღ◈，但没抱住的永辉超市

　　为什么要在科技股谈这些？因为科技股和其他股投资并不相同✿★ღ◈，如果是消费股投资✿★ღ◈，投资人是要关心未来公司的财务数据✿★ღ◈，每年能赚多少钱✿★ღ◈，每年能分多少红✿★ღ◈，多少年才能回本✿★ღ◈，这就是正常价值投资的思路✿★ღ◈。但科技股✿★ღ◈，你跟他讲估值？那显然是缘木求鱼✿★ღ◈，对牛弹琴✿★ღ◈。投资科技股的关键在于聚焦人气✿★ღ◈，将科技股当做一种商品✿★ღ◈，有流量的商品才能卖得好✿★ღ◈，才能价格高✿★ღ◈。

　　平台经济✿★ღ◈，我们在谈消费的时候会带一下电商✿★ღ◈，但实际上如今平台经济的主角是两样✿★ღ◈：一样叫做自媒体✿★ღ◈，我们称之为UGC时代✿★ღ◈，又或者✿★ღ◈，现在自媒体很卷✿★ღ◈，有人称之为PUGC✿★ღ◈，就是自媒体作者们正在不断的提高自我要求✿★ღ◈，内容制作开始从草根转向专业化✿★ღ◈，比如很多短剧就是专业团队做的✿★ღ◈。

　　另一样叫做本地服务✿★ღ◈，还记得2020年之后那几年✿★ღ◈，火爆的生鲜团购吗？如今的年轻人不愿意去菜市场讨价还价✿★ღ◈，全在家点外卖✿★ღ◈，甚至烧饭也是点净菜回家✿★ღ◈，这就是一个趋势✿★ღ◈，未来诸如修家电✿★ღ◈，修水电✿★ღ◈，保洁✿★ღ◈，看病✿★ღ◈，搬家✿★ღ◈，都能线上下单✿★ღ◈，到户服务✿★ღ◈。这就是本地服务市场✿★ღ◈，你用外卖平台买过药吗？你用外卖平台到家挂过盐水吗？诶✿★ღ◈，2025年刺激消费✿★ღ◈，要么你试试？

　　自媒体平台如今生发出了短剧这个爆款✿★ღ◈，可以说很多人靠短剧发了大财✿★ღ◈，你去浙江东阳有个叫横店的地方看看✿★ღ◈，那里的临时演员忙的不可开交✿★ღ◈，且都是短剧拍摄✿★ღ◈。当然✿★ღ◈，

　　资本市场也找不到一家拍短剧的公司✿★ღ◈，所以✿★ღ◈，投资卖铲人✿★ღ◈，比如内容平台中文在线和阅文集团✿★ღ◈，比如华策影视✿★ღ◈，

　　当然✿★ღ◈，这些投资也不得要领✿★ღ◈，如果可以✿★ღ◈，当然是直接投资抖音✿★ღ◈，快手✿★ღ◈，小红书✿★ღ◈，微博✿★ღ◈，腾讯✿★ღ◈，但可惜的是✿★ღ◈，港股就腾讯和快手两个好公司有老问题——不在A股混（为啥）✿★ღ◈。

　　大致上是两套零售系统的组合✿★ღ◈：一套是本地商超上线✿★ღ◈，将本地消费者和线下商超的商家连接起来✿★ღ◈，这里的关键服务是即时配送✿★ღ◈，关键商品是生鲜✿★ღ◈，直说✿★ღ◈，即时配送大头在美团和饿了么手中✿★ღ◈，后面顶多跟着顺丰和京东✿★ღ◈。

　　另一套是量贩模式✿★ღ◈，学习的是开市客和山姆✿★ღ◈，开市客和山姆靠什么？靠供应链严选✿★ღ◈，在性价比和品质高档之中✿★ღ◈，找到一个平衡点✿★ღ◈，在选品上求精✿★ღ◈，匹配中国庞大的中产需求✿★ღ◈。比如胖东来的成功✿★ღ◈，其实也算是供应链的成功✿★ღ◈。

　　另外✿★ღ◈，除了以上两类✿★ღ◈，其实平台企业还有金融一途✿★ღ◈，实际上✿★ღ◈，金融一直是平台企业最喜欢的行业✿★ღ◈，只不过凯发k8官网✿★ღ◈，如今监管看得紧✿★ღ◈，就怕他们搞出个“颠覆”或者“生态化反”✿★ღ◈，到时候不可收拾✿★ღ◈。

　　芒果超媒✿★ღ◈、腾讯控股凯发k8官网✿★ღ◈、百度✿★ღ◈、哔哩哔哩✿★ღ◈、快手✿★ღ◈、小红书（未上市）✿★ღ◈、微博（美股）✿★ღ◈、字节（未上市）✿★ღ◈、阅文集团✿★ღ◈。

　　发现问题了没？其实A股能够投资的互联网平台企业太少✿★ღ◈，这才是真正的问题✿★ღ◈，A股能够触碰到的平台公司✿★ღ◈，大约就只有东方财富和同花顺凯发k8官网✿★ღ◈。

　　今年是游戏产业的转折年✿★ღ◈，正在从手游转回到端游和主机游戏✿★ღ◈，需要关注的是✿★ღ◈，不仅是线上游戏✿★ღ◈，线下ACG相关的谷子经济也非常热✿★ღ◈，形成了潮流✿★ღ◈，还有就是年度大事✿★ღ◈，《黑神话✿★ღ◈：悟空》很成功✿★ღ◈，出人意料的成功✿★ღ◈，这也让网易后面的《燕云十六声》倍感压力✿★ღ◈，最后被证明✿★ღ◈，《燕云十六声》是徒有其表的绣花枕头✿★ღ◈，但网易也全非坏事✿★ღ◈，因为网易和暴雪的合作正在重启✿★ღ◈，《魔兽世界》和《守望先锋》回归了✿★ღ◈。

　　《黑神话✿★ღ◈：悟空》和资本市场关系不大✿★ღ◈，其中腾讯和英雄互娱有股份✿★ღ◈，而和普通投资人有关的✿★ღ◈，就是腾讯✿★ღ◈。当然✿★ღ◈，腾讯有看点✿★ღ◈，2013年收购了EPIC之后✿★ღ◈，腾讯很多游戏都用虚幻5引擎✿★ღ◈，其实游戏是次要的✿★ღ◈，虚幻5的技术价值是很高的✿★ღ◈，腾讯做了很多好买卖✿★ღ◈。综上可以看出✿★ღ◈，论技术壁垒✿★ღ◈，腾讯和网易无论如何是第一梯队✿★ღ◈，而米哈游蹭上了二次元的东风✿★ღ◈，有一批拥趸✿★ღ◈，但勉强站在第一梯队✿★ღ◈。

　　中国游戏业正在崛起前夜✿★ღ◈，然而✿★ღ◈，很多有潜力的游戏公司并不在A股✿★ღ◈，而来自初创团队✿★ღ◈，游戏如今也是工业化流水线的生产方式✿★ღ◈，只不过有些游戏公司流水线里面出来的是小游戏✿★ღ◈，有些游戏公司流水线A大作✿★ღ◈。冯骥像极了《亏成首富✿★ღ◈，从游戏开始》中的主角✿★ღ◈，意外通过砸钱发了大财✿★ღ◈，然而我们常看到的游戏公司✿★ღ◈，是不求上进✿★ღ◈，要么谋求游戏代理✿★ღ◈，要么给其他公司的游戏套个壳就上市✿★ღ◈。所以✿★ღ◈，虽然我在谈游戏产业✿★ღ◈，投资人也要清楚✿★ღ◈，要投资你喜欢的游戏公司✿★ღ◈，要相信一点✿★ღ◈，你爱玩的游戏✿★ღ◈，大部分人也爱玩✿★ღ◈，而有了客户的喜爱✿★ღ◈，游戏才能成功✿★ღ◈，游戏公司才能赚钱✿★ღ◈，所以✿★ღ◈，不要太关注我的参考标的✿★ღ◈，而是要玩一玩游戏在下结论✿★ღ◈。

　　无论如何看✿★ღ◈，制造业的最终结果都是过剩✿★ღ◈，除非你有技术壁垒✿★ღ◈，可有技术壁垒的行业并不多✿★ღ◈，生物医药和芯片✿★ღ◈，其他的很多产业✿★ღ◈，是资本密集型✿★ღ◈，有钱就能进的产业✿★ღ◈，看到能赚钱就人满为患✿★ღ◈，不能赚钱就作鸟兽散✿★ღ◈，所以✿★ღ◈，未来中国经济要“无中生有”✿★ღ◈，游戏就是无中生有✿★ღ◈，靠创意✿★ღ◈，来缔造一个商品✿★ღ◈，有时候创意只需要一个人就能实现✿★ღ◈，比如有一款游戏叫《星露谷物语》✿★ღ◈，1人制作的1元游戏✿★ღ◈，至今依然畅销不衰✿★ღ◈。国家支持的新产业✿★ღ◈，要能够提高就业✿★ღ◈，要有一定的技术附加值✿★ღ◈，而游戏很好满足两个条件✿★ღ◈。

　　2024年年初✿★ღ◈，虽然我也推荐AI大模型✿★ღ◈，但推荐的重点是芯片✿★ღ◈，即算力✿★ღ◈。因为我当时认为AI有风险✿★ღ◈，很多AI公司都没有盈利✿★ღ◈，且✿★ღ◈，你觉得你真的愿意为一个AI机器人付费吗？我其实付费买过一些会员✿★ღ◈，之前✿★ღ◈，GPT管理不太严格的时候✿★ღ◈，也用过✿★ღ◈，但我认为这是个不错的玩具✿★ღ◈，比如让他编个故事真的很快✿★ღ◈，我在想✿★ღ◈，要不要转行写小说✿★ღ◈，让GPT给我写✿★ღ◈。

　　后来✿★ღ◈，也陆续玩过一些图生成的AI✿★ღ◈，但很快发现✿★ღ◈，有些AI注定不会有市场✿★ღ◈，因为生成图片的过程中✿★ღ◈，有些AI需要你输入一长串指令✿★ღ◈，还是有门槛的✿★ღ◈。

　　不过✿★ღ◈，今年年中以后✿★ღ◈，我发现国内的一些图片生成AI好了很多✿★ღ◈，你可直接提中文要求✿★ღ◈，而不需要一个关键词+一个关键词的叠加来让AI理解你的要求✿★ღ◈，当然✿★ღ◈，由于缺少关键词✿★ღ◈，画面就比较单调✿★ღ◈，大多数是元素合成✿★ღ◈。

　　一圈下来✿★ღ◈，我总结的结果是✿★ღ◈，粗浅的内容生成✿★ღ◈，你可以给AI✿★ღ◈，比如列个提纲✿★ღ◈，应付一下“形式化”的年终总结✿★ღ◈，不需要内容质量✿★ღ◈，的确可以用AIGC✿★ღ◈，但如果要质量✿★ღ◈，那么使用者要有一定的技术基础✿★ღ◈，你别以为随便谁都能上手✿★ღ◈。

　　2025年✿★ღ◈，市场关注的AI✿★ღ◈，主要是AIGC的AI✿★ღ◈，也就是用AI合成声音✿★ღ◈，合成图✿★ღ◈，合成视频✿★ღ◈。

　　然而现实中AI已经有很多用途✿★ღ◈，比如预测天气✿★ღ◈，比如在材料学中预测材料属性✿★ღ◈，未来超导材料大概率靠AI✿★ღ◈。我们认知✿★ღ◈，追逐的是前者✿★ღ◈，但后者正在影响我们的生活✿★ღ◈，前者有泡沫✿★ღ◈，后者有价值✿★ღ◈，当然✿★ღ◈，A股能够找到的大部分AI相关股票✿★ღ◈，都是和AIGC相关✿★ღ◈。

　　这其中✿★ღ◈，百度紧随谷歌脚步✿★ღ◈，进入AI最早✿★ღ◈。金山办公的应用场景最理想✿★ღ◈，我也最看好✿★ღ◈，海天瑞声是声音的数据要素✿★ღ◈，可能受益于政策支持✿★ღ◈，阿里云✿★ღ◈，主要是为了阿里系的电商AI✿★ღ◈，应用的广泛性还有嗲观察✿★ღ◈，商汤日子不太好✿★ღ◈，不知道投资人是否有耐心保持投入✿★ღ◈。

　　热点一是豆包✿★ღ◈。字节跳动有用户✿★ღ◈，有流量✿★ღ◈，更重要的✿★ღ◈，AI生成内容✿★ღ◈，最需要的是内容创作者✿★ღ◈，也就是短视频作者✿★ღ◈，所以✿★ღ◈，豆包的很多功能刚好贴合了平台需要✿★ღ◈，加上字节的一整套生态产品✿★ღ◈，可以说✿★ღ◈，字节跳动的确在AI上走得很好✿★ღ◈，只可惜✿★ღ◈，不上市✿★ღ◈。字节相关的有一个中兴通信✿★ღ◈。

　　热点二是AI硬件✿★ღ◈。比如AI手机和AI眼镜✿★ღ◈，AI眼镜其实谷歌做过✿★ღ◈，如今很多企业不死心✿★ღ◈，想要再做一次✿★ღ◈，我认为资本市场是有热度的✿★ღ◈，但热度是否持续✿★ღ◈，得看销量✿★ღ◈。我只列一些参考✿★ღ◈：

　　热点三是DeepSeek✿★ღ◈，国内公司✿★ღ◈，国际化团队✿★ღ◈，优点就是更低成本✿★ღ◈，更强大的AI✿★ღ◈，意外找到了一条提高预训练销量的路子✿★ღ◈，雷军还想千万年薪去挖人✿★ღ◈，据说人家没有搭理他✿★ღ◈。这也说明✿★ღ◈，雷军搞好汽车后✿★ღ◈，要进AI领域了✿★ღ◈。

　　热点四是OpenAI✿★ღ◈，新品层出不穷✿★ღ◈，从年初的Sora✿★ღ◈，到后来的4o大模型✿★ღ◈，到tasks✿★ღ◈，再到入局机器人✿★ღ◈，安达曼快成奥特曼了✿★ღ◈，国外✿★ღ◈，GPT的下载量也很大✿★ღ◈，实际上✿★ღ◈，已经有人开始习惯依赖GPT了✿★ღ◈，只不过✿★ღ◈，中国锁区✿★ღ◈，不地道✿★ღ◈。

　　综上✿★ღ◈，2022年年底开启的本轮AI热潮还在持续✿★ღ◈，但2025年✿★ღ◈，一些AI研发中吊车尾的企业可能要被市场淘汰✿★ღ◈，且淘汰率不低✿★ღ◈，之前有说国内百模大战✿★ღ◈，如果线个大模型✿★ღ◈，那么很可能淘汰90个✿★ღ◈，因为大部分是同质化产品✿★ღ◈，相同的产品✿★ღ◈，一个就够了✿★ღ◈，要这么多干什么？而投资人的重点✿★ღ◈，则是关注AI行业的卖铲人✿★ღ◈，比如算力和数据✿★ღ◈，当然✿★ღ◈，如果你不想卖铲✿★ღ◈，那么找AI领域的头部企业✿★ღ◈，选择很简单芒果视频一二三2021.2021✿★ღ◈，从国内和国外的应用商城中✿★ღ◈，下载量从上往下排✿★ღ◈，所谓战报会说谎✿★ღ◈，战线不会✿★ღ◈。不过✿★ღ◈，可能你会发现✿★ღ◈，很多好的AI公司股票✿★ღ◈，你买不到✿★ღ◈。这就是另一个问题✿★ღ◈，A股何时能够迎来真正的✿★ღ◈、高质量的科技股？

　　吕长顺（凯恩斯） 证书编号✿★ღ◈：A03✿★ღ◈。【以上内容仅代表个人观点✿★ღ◈，不构成买卖依据✿★ღ◈，股市有风险✿★ღ◈，投资需谨慎】